Hindi lihim na kumikilos ang presyo nang pakuyod (in waves). Sa loob ng mahabang panahon, sinubukan ng mga trader na maghanap ng paraan upang suriin ang mga galaw na ito at mahulaan ang susunod na paggalaw ng presyo. Sa pagkuha ng wave analysis bilang batayan, maraming iba't ibang teorya ang nabuo, at ang pinaka-pangunahing dito ay ang “Elliott Wave Analysis.”

Si Ralph Nelson Elliott ay isang propesyonal na accountant na may access sa malawak na datos ng galaw ng presyo na sumasaklaw sa maraming dekada. Napansin ni Elliott na tila alon (waves) ang galaw ng presyo at sinimulan niyang suriin ang mga chart. Sinuri niya ang mga chart ng presyo ng maraming trading instruments, maging ang mga taunang chart, pati na rin ang mga monthly, weekly, daily, hourly at minute charts.

Ang teorya ni Elliott ay anumang trend ay binubuo ng tatlong impulsive price movements at dalawang pullback laban sa trend – kabuuang 5 waves, pagkatapos ay magwawakas ang trend. Bawat impulse wave ay maaaring himayin pa sa 5 mas maliliit na waves, at bawat correction ay maaari ding mahati sa tatlong mas maliliit na waves. Ang mga nakuhang waves ay maaari pang tingnan sa mas maliit na antas:

Ipinakita ni Elliott ang resulta ng kanyang pag-aaral sa aklat na “The Wave Principle,” na nailathala noong 1938. Ngunit hindi naging popular sa mga trader ang teorya ng wave analysis. Pagkalipas lamang ng 50 taon mula nang mamatay si Elliott, nagsimulang maging interesado nang seryoso ang mga tao sa wave analysis. Ang kasikatan ay dahil sa ambag ni Robert Prechter, na nagpalaganap ng “Elliott Waves” at lalo pang pinaunlad ito.

Teorya ng Elliott Wave Analysis – Impulse Wave Pattern

Ang pinakadiwa ng Elliott wave analysis ay anumang trend ay maaaring hatiin sa 5 waves: 3 impulse waves ayon sa direksyon ng trend at 2 correction waves. Ayon pa sa teorya, matapos ang limang wave na ito, may tatlong wave ng pullback. Sa madaling salita:

• Ang unang limang waves ay isang impulse wave pattern.
• Ang huling tatlong waves ay binubuo ng correctional waves.

Suriin natin ang impulse wave pattern na binubuo ng 5 waves. Dito, nasa direksyon ng trend ang 3 pangunahing waves – 1, 3, at 5. Ang waves 2 at 4 ay mga corrective waves na kumikilos laban sa trend.

Upang mas maunawaan ang materyal, pag-iba-ibahin natin ang kulay ng bawat wave:

Hindi lang basta imbensiyon ang wave theory – nakita ni Elliott dito ang sikolohikal na kalagayan ng mga trader, at kinumpirma lang ito ng masusing pagsusuri ng mga asset.

Unang wave sa Elliott wave theory

Ang unang impulse wave ay nakaayon sa trend. Karaniwan, medyo mahirap itong matukoy sa mga chart ng presyo hangga’t hindi natatapos ang pagbuo nito.

Ikalawang wave sa Elliott wave theory

Ang ikalawang wave ay koreksyon ng unang wave. Hindi ito maaaring tumagal (o humaba) nang higit pa kaysa sa unang wave. Ibig sabihin, halimbawa sa isang uptrend, ang pullback bilang ikalawang wave ay hindi aabot sa pinakababang punto (simula) ng unang wave. Madalas, nagtatapos ang ikalawang wave sa mga Fibonacci retracement level na mula 0.382 hanggang 0.5.

Ikatlong wave sa Elliott wave theory

Ang ikatlong wave ay nakaayon sa pangunahing trend – ito ay isang impulse wave. Ito ang itinuturing na pinaka-kagiliw-giliw sa mga Forex trader. Kadalasan, ang ikatlong wave ay isang malakas na biglaang paggalaw ng presyo – ito rin ang pinaka-maikli sa oras ng pagkakabuo. Gayunman, madalas itong mas mahaba kaysa sa unang wave.

Ikaapat na wave sa Elliott wave theory

Ang ikaapat na wave, tulad ng ikalawa, ay corrective. Sa panahong nabubuo ang wave na ito, kadalasang makikita ang paggalaw nang patagilid. Hindi maaaring umabot ang ikaapat na wave sa maximum (sa uptrend) ng unang wave.

Ikalimang wave sa Elliott wave theory

Ang ikalimang impulse wave ang nagwawakas sa trend. Ito ang pinaka-mahaba at, kadalasan, hindi ito gaanong malakas.

Extended na impulse waves

Sa pagtingin sa tatlong impulse waves, tinatanggap na isa sa mga ito ay “hahaba” (extended) kumpara sa iba. Pinaniwalaan ni Elliott na ang ikalimang wave ang kadalasang humahaba. Ngunit sa kasalukuyan, tinatanggap din na maaaring humaba ang ikatlong wave (tulad ng nakitang halimbawa sa itaas). Sa praktika, hindi ito gaanong pinagkaiba, dahil... Ang mahalaga ay ang resulta at ang wastong paggamit ng wave theory.

Elliott correction waves

Kapag natapos na ang ikalimang wave, maituturing na kumpleto na ang impulse wave pattern. Kasunod nito ay tatlong corrective waves, na tinatawag na a, b, c, at iba pa:

Sa isang downtrend, ganito naman ang hitsura ng Elliott correction waves:

Maaaring magkaroon ng iba’t ibang porma ang corrective waves – 21 pattern ang natukoy ni Elliott, binubuo ng waves a, b, c. Ngunit lahat ng ito ay nauuwi sa tatlong pangunahing anyo, na tatalakayin natin ngayon.

Mga Uri ng Elliott correction waves

Lahat ng ABC correction waves ay bumubuo ng tatlong pattern:

• Zig Zag
• Sidewall
• Triangle

Zig Zag

Ang Zig Zag ay isang pahilig na paggalaw ng presyo laban sa pangunahing trend. Mas mahaba ang Waves A at C kaysa Wave B, na siyang koreksyon ng Wave A.

Side

Gaya ng ipinahihiwatig ng pangalan, ito ay isang paggalaw ng presyo nang patagilid. Maaaring pareho o magkaiba ang haba ng mga wave, ngunit gumagalaw ang presyo sa isang pahalang na price corridor:

Triangle

Ang triangle ay isa sa mga figure sa technical analysis. Ang pattern mismo ay binubuo ng limang waves na nabubuo sa isang masikip na pahilis na channel:

Fractal na istruktura ng Elliott waves

Lahat ng Elliott waves ay fractal. Sa loob ng bawat wave, maaaring may iba pang mga nakatagong wave. Upang maunawaan ito, kailangan mo lang bawasan ang timeframe (multi-frame analysis). Ang bawat impulse wave ay maaaring may 5 waves, at ang bawat corrective wave ay maaaring may 3 waves:

Ang bawat isa sa mga wave na ito ay maaari pang hatiin sa mas maliliit na bahagi: ang bawat impulse wave na nakuha ay binubuo ng impulse wave pattern, at ang bawat corrective wave ay magkakaroon ng ABC na paggalaw. Anumang nakatataas na wave (senior wave) ay magkakaroon ng mga nakababatang wave (junior waves).

Ang mga wave mismo ay hinahati sa mga kategorya (time frames):

• Main cycle (siglo ang saklaw)
• Super cycle (40–70 taon)
• Cycle (ilang taon)
• Primary level (ilang buwan o ilang taon)
• Intermediate level (ilang linggo o ilang buwan)
• Secondary level (mga linggo)
• Minute level (mga araw)
• Small level (oras)
• Extra-low level (minuto)

Naglalaman ang main cycle ng mga super cycle, at naglalaman naman ng mga cycle, na naglalaman ng mga primary level, at iba pa, hanggang sa umabot sa mga pinakamaliit na antas (super-small levels).

Elliott wave markings

Upang hindi malito sa mga wave na nabubuo sa iba’t ibang timeframe, may nakatakdang markings para sa bawat partikular na kategorya ng waves:

• Main cycle [I] [II] [III] [IV] [V], at para sa koreksyon laban sa trend ay [A] [B] [C]
• Supercycle (I) (II) (III) (IV) (V), at para sa koreksyon laban sa trend ay (A) (B) (C)
• Cycle I II III IV V, at para sa koreksyon ay A B C
• Primary level I II III IV V, at para sa koreksyon ay A B C
• Intermediate level [1] [2] [3] [4] [5], at para sa koreksyon ay [a] [b] [c]
• Secondary level (1) (2) (3) (4) (5), at para sa koreksyon ay (a) (b) (c)
• Minute level 1 2 3 4 5, at para sa koreksyon ay a b c
• Small level 1 2 3 4 5, at para sa koreksyon ay abc

Kung titingnan mo ang price chart na may wave markings, makakakuha ka ng ganitong larawan (upward trend):

Downtrend:

Makikita sa mga chart na bawat impulse wave ay mayroong 5 waves, at bawat corrective wave ay may 3 waves. Kasabay nito, ang buong paggalaw sa chart ay maaaring ituring bilang unang dalawang wave ng trend – ang unang impulse wave, na binubuo ng 5 waves (1, 2, 3, 4, 5), at ang ikalawang corrective wave, na binubuo ng ABC.

Tatlong pangunahing tuntunin sa pagbuo ng Elliott waves

Nabubuo ang Elliott waves ayon sa tatlong pangunahing tuntunin:

• Ang corrective wave 2 ay hindi dapat mag-roll back nang higit sa 100% ng wave 1.
• Hindi maaaring maging pinakamaikli ang wave 3 sa tatlong impulse waves.
• Hindi maaaring lumampas ang corrective wave 4 sa wave 1.

Kung hindi natupad ang anumang kundisyon, kailangan muling simulan ang pagbibilang ng waves mula sa umpisa.

Praktikal na mga payo ukol sa Elliott waves

Sa praktika, maraming iba't ibang porma ng Elliott wave. Maraming analyst ang gumugugol ng buwan at taon sa pag-aaral ng mga wave. Siyempre, may ilang katangian ang wave analysis na maaaring makatulong sa mas magandang paghulang galaw ng presyo:

• Ang corrective waves 2 at 4 ay parang salamin ng isa’t isa: kung matarik (malakas ang pagtutol sa trend) ang wave 2, malamang na mas malumanay ang wave 4. Ganoon din ang kabaligtaran.
• Kung ang wave 3 ang pinakamahaba, ang wave 5 ay karaniwang kasinglaki ng unang wave.
• Matapos ang impulse wave pattern (5 waves), kadalasan ay nagwawakas ang ABC correction bandang dulo ng wave 4.

Tingnan natin ito nang mas detalyado.

Matapos mabuo ang wave 2 (corrective wave), maaari nating mahulaan ang magiging anyo ng wave 4. Kung matarik ang wave 2 (malakas ang pagtutol sa trend), magiging mas banayad at makinis ang wave 4. Kung banayad naman at hindi kalakasan ang wave 2, asahan ang mas malakas at biglaang pullback mula sa wave 4.

Kung ang wave 3 ang pinakamahabang wave, kadalasang magiging kasinglaki ng unang wave ang wave 5. Kadalasan, kung ang wave 3 ay higit dalawang beses ang haba kumpara sa wave 1, maituturing na ito ang pinakamahabang wave sa 5-wave pattern. Dahil dito, matutukoy natin nang bahagya ang posibleng haba ng wave 5, na magsisimula kapag natapos ang wave 4.

Ang ABC correction, na nabubuo matapos ang isang impulsive wave pattern, ay madalas natatapos sa correction level ng wave 4. Ibig sabihin, halos tumutugma ang kabuuang koreksyon sa wave 5. Lumitaw ang konseptong ito dahil sa pagsasanga-sanga ng mga wave category sa isa’t isa. Ang buong impulse wave pattern (5 waves) ay maituturing na isang wave lamang sa nakatataas na kategorya, at ang ABC correction ay ang ikalawang wave sa nakatataas na kategoryang iyon.

Elliott waves sa praktika

Maganda ang teorya, ngunit paano ito gagamitin sa aktuwal na trading?! Gaya ng nabanggit, medyo mahirap matukoy ang wave 1 – kailangang hintayin nating matapos ito at tingnan ang pullback. Kailangan nating makita ang pagtatapos ng unang wave upang malaman kung ito ba ay isang sideways movement lang at masiguro nating ito na ang simula ng isang trend:

Nabuo na ang unang wave, at nagsimula na ang pullback. Kailangan natin ng entry point para bumili (pataas) – upang matukoy ang simula ng pagbuo ng ikatlong wave. Ang pinakamakatwirang opsyon ay pagsamahin ang Fibonacci levels sa mga antas ng suporta at resistensya o Price Action candlestick patterns:

Hihilain natin ang Fibonacci levels at aalalahaning hindi maaaring mas mahaba ang wave 2 kaysa wave 1, at tandaan din na kadalasang nagtatapos ang wave 2 sa mga lebel na 0.382 hanggang 0.5. Ngayon, eksakto na ang presyo sa 0.382 level, at ipapakita ng pattern na “Bullish Closing Price Reversal” ang aming entry point – isang berdeng kandila na bumutas sa low ng nakaraang kandila at nagsara nang mas mataas kaysa sa presyo ng pagbukas. Mahusay na entry point para sa uptrend:

Dapat hindi maging pinakamaikli ang ikatlong wave, at sa kasalukuyan, mas mahaba na ito kaysa sa unang wave, kaya maayos ang lahat. Mapapansin na ang ikalawang wave ay binubuo lang ng apat na kandila, na nangangahulugang matarik ang pullback. Inaasahan natin na magiging mas banayad ang wave 4:

Tunay na mas banayad ang corrective wave 4, ngunit paano matukoy ang dulo ng koreksyon? Muli tayong gagamit ng Price Action patterns, partikular ang “1-2-3” pattern. Paalala, mahusay ang pattern na ito sa pangangalakal na sumusunod sa trend:

Paalala: Ang unang punto (1) ng pattern ay ang simula ng trend impulse (wakas ng wave 2), ang ikalawang punto (2) ay ang tuktok ng trend impulse (wakas ng wave 3), at ang ikatlong punto (3) ay ang low ng wave 4. Magdo-drawing tayo ng pahalang na linya sa ikalawang punto, at kapag nabasag iyon ng presyo, papasok tayo sa buy (pataas):

Bilang resulta, nagsimula na ang pagbuo ng ikalimang Elliott wave:

Ganyan ang maaaring paraan ng pagsusuri at paghula sa galaw ng presyo gamit ang Elliott waves. Walang masyadong komplikasyon kung susundin lang ang mga tuntunin at alam mo ang Price Action patterns.

Mga Elliott corrective wave sa praktika

Naiintindihan na natin ang impulse wave pattern, ngunit paano naman ang mga Elliott corrective waves? Tingnan natin ang halimbawa:

Mula sa mga praktikal na payo, alam nating maaaring maganap ang pullback bandang dulo ng wave 4. Ngunit sa chart, napakalayo pa ng presyo mula roon. Tingnan natin ang ABC correction waves – gumagalaw sila sa parehong pahalang na saklaw – isang sideways na paggalaw ng presyo. Ang tanong na lang ay saan papunta ang presyo matapos ang sideways trend:

Makatuwirang mag-buy (pataas) mula sa mas mababang hangganan ng channel – dahil nasa uptrend tayo, mataas ang posibilidad na magpatuloy ang trend:

Nakumpirma ng sumunod na kandila ang hinuha natin – nabuo ang isang bullish Closing Price Reversal, na hudyat ng pagtataas ng presyo. Kung nag-aalangan kang pumasok agad, pagkatapos lumitaw ang bullish Closing Price Reversal ay dapat nang mawala ang pag-aatubili – maaari nang magbukas ng buy trade matapos mabuo ang pattern. Tingnan natin ang naging resulta:

Nagpatuloy ang trend! Bakit ganoon? Simple lang – ang buong impulse wave pattern na binubuo ng 5 waves ay iisang wave lamang sa nakatataas na kategorya, na sinusundan ng pullback sa anyo ng ABC correction – ito ang ikalawang wave, at ang pagpapatuloy ng trend ay ang ikatlong wave sa nakatataas na kategorya. Sa madaling salita, hindi pa tapos ang trend!

Elliott waves at wave analysis ng charts: konklusyon

Ang Elliott waves ay isa na namang paksang “hindi para sa mahihina.” Totoong mahirap ito kahit para sa may karanasan nang mga trader – at walang dapat ikahiya doon.

Tila may tatlong mahahalagang tuntunin lang naman sa pagbubuo ng Elliott waves – sundin mo lang at mabubuhay ka nang mapayapa. Mukha ring simple ang konsepto na ang wave analysis ay nagsasangkot ng pagbuo ng 5 impulse waves (3 trend waves at 2 corrective waves), at pagkatapos ay sinusundan ng 3 corrective waves – madaling isipin, di ba?

Ngunit, ang lahat ng ito – ang walong waves (5 impulse at 3 corrective) – ay maaari pa lang dalawang wave pa lamang sa nakatataas na kategorya, at simula pa lang ng isang trend. Susmaryosep... Ang bawat impulse wave ay maaari pang hatiin sa 5 mas maliliit na waves, at ang bawat corrective wave ay maaari pang hatiin sa 3 mas maliliit na waves. Hindi na nakapagtataka na maraming hindi makaunawa nang lubos sa mga wave na ito.

Talagang hindi ito madali – upang malaman kung tapos na ang isang trend, kinakailangan ng mas malalim na multi-frame analysis, at ito’y ubos-oras. Kaya nga maraming propesyonal ang gumugugol ng ilang buwan sa pagsusuri ng Elliott waves. Paano pa kaya ang karaniwang trader?! Upang magkaroon ka ng ideya, ang artikulong ito ay naglalaman lang ng pinakasimpleng (basic) kaalaman tungkol sa Elliott Wave Theory kung nais mo pa itong aralin nang mas malalim.

Sulit ba ito? Ikaw ang magpasya. Sa personal kong karanasan, sapat na ang batayang kaalaman ko tungkol sa Elliott theory. Ito ay sapat na upang maintindihan kung paano gumagalaw ang presyo, kung paano nabubuo ang mga trend at pullback. Naiintindihan ko rin kung saan nagsisimula at nagtatapos ang mga wave. Para sa Mga Pagpipilian sa Binary, hindi ko na kailangan ng higit pa.

Ngunit tiyak akong may ilan sa inyo na para kanino ang Mga Pagpipilian sa Binary ay isa lamang stepping stone papunta sa Forex market. Kung ganoon ang kaso, marapat lamang pag-aralan nang husto ang Elliott waves. Ang buong Forex trading ay nakabatay sa kung kaya bang mahanap ng trader ang kanyang “trend wave” o hindi, at tinuturo ng teoryang ito kung paano matukoy ang tunay na malalakas na paggalaw ng presyo at bahagyang mahulaan ang itinagal ng mga ito. Sa kabuuan, wala nang mas gaganda pang kasangkapan!